Mengenai penyesuaian prospek bank, Fitch mengatakan pada hari Selasa bahwa sistem perbankan China saat ini merupakan faktor penting yang membatasi jumlah dukungan yang dapat diberikan pemerintah pusat kepada pemberi pinjaman terbesarnya.
“Sistem perbankan China telah berkembang pesat sejak 2008, dengan total aset 417 triliun yuan (US$57,6 triliun) pada akhir 2023, setara dengan sekitar 330 persen dari produk domestik bruto 2023,” katanya.
02:31
PDB China: Daftar panjang yang harus dilakukan Beijing untuk meningkatkan ekonominya pada tahun 2024
PDB China: Daftar panjang yang harus dilakukan Beijing untuk meningkatkan ekonominya pada tahun 2024
Enam bank negara mewakili lebih dari 40 persen aset di sektor ini, sementara 20 “bank penting sistemik domestik” (D-SIB) negara itu memiliki aset gabungan yang menyumbang hampir 70 persen dari total, tambah laporan itu.
“Sie besar sektor perbankan serta jumlah D-SIB membatasi kemampuan pemerintah untuk mendukung sektor perbankan,” katanya.
Namun, laporan itu menekankan bahwa ada “kemungkinan yang sangat tinggi” bahwa Beijing akan terus mendukung pemberi pinjaman “pada waktu yang tepat jika terjadi stres,” meskipun kemungkinan negara menawarkan “tingkat dukungan luar biasa yang sama” akan terbatas.
“Untuk lima bank negara kecuali Postal Savings Bank of China (PSBC), ini didukung oleh kepemilikan langsung pemerintah pusat mereka, sejarah panjang menerima dukungan pemerintah dan kepentingan sistemik yang tinggi. Semuanya adalah bank global systemically important (G-SIBs) dan D-SIBs,” kata Fitch.
Dua bank milik negara lainnya adalah Bank Pertanian China dan Bank Komunikasi.
Laporan ini muncul pada saat pemberi pinjaman besar milik negara memotong suku bunga yang mereka tawarkan pada deposito dan merombak rak produk mereka untuk mencegah penurunan baru-baru ini dalam margin bunga bersih (NIM) mereka – metrik penting untuk profitabilitas bank – di tengah tekanan untuk menopang sektor properti negara yang merosot dan menyuntikkan likuiditas ke dalam perekonomian.
NIM untuk bank komersial turun menjadi 1,69 persen pada akhir tahun lalu, menyempit 4 basis poin kuartal ke kuartal, dan 22 basis poin dari akhir 2022 ke level terendah baru, menurut laporan Everbright Securities International.
Kementerian keuangan pekan lalu membalas penurunan peringkat prospek kedaulatan Fitch, menegaskan bahwa “tren positif jangka panjang ekonomi China tidak berubah, juga tidak memiliki kemampuan dan tekad pemerintah China untuk mempertahankan kredit negara yang baik.”
Ekonomi terbesar kedua di dunia pada hari Selasa melaporkan pertumbuhan PDB 5,3 persen yang lebih cepat dari perkiraan untuk kuartal pertama, setelah melaporkan pekan lalu bahwa ekspornya merosot 7,5 persen pada bulan Maret.